Облигации федерального займа с погашением в 2030 и 2031 годах — популярный инструмент для инвесторов с горизонтом 4–5 лет. Это государственные долговые бумаги: вы даёте деньги государству в долг, оно платит вам купон (проценты) и возвращает номинал в дату погашения. Риск минимальный, доходность предсказуемая. Разберём всё, что нужно знать частному инвестору.
Чем отличаются ОФЗ 2030 и ОФЗ 2031
ОФЗ с погашением в 2030 и 2031 годах — это разные выпуски Министерства финансов. Каждый выпуск имеет уникальный номер ISIN и серию. На Московской бирже одновременно торгуется несколько десятков выпусков ОФЗ с разными датами погашения от нескольких месяцев до 30 лет.
Разница между погашением в 2030 и 2031 году — один год. Это означает: чуть меньший «процентный риск» у бумаг с более коротким сроком (цена меньше колеблется при изменении ключевой ставки), и соответственно немного меньшая потенциальная доходность. Инвестор, выбирающий между ними, по сути выбирает: чуть больше безопасности или чуть больше доходности.
Типы ОФЗ с погашением в 2030–2031 годах
| Тип | Купон | Защита от | Для кого |
|---|---|---|---|
| ОФЗ-ПД | Фиксированный | Ничего | Стабильный прогнозируемый доход |
| ОФЗ-ПК | Плавающий (RUONIA) | Роста ставок | Нестабильная ставка ЦБ |
| ОФЗ-ИН | Фиксированный + индексация номинала | Инфляции | Долгосрочные сбережения |
Текущая доходность ОФЗ к 2031 году
Доходность ОФЗ меняется ежедневно в зависимости от рыночной конъюнктуры и ключевой ставки ЦБ РФ. При высокой ключевой ставке (как в 2024–2025 годах — 16–21%) доходность ОФЗ тоже высокая: купоны дают 14–18% годовых, что существенно выше инфляции. Когда ставка начнёт снижаться — текущие долгосрочные ОФЗ подорожают, и инвесторы, купившие их при высоких ставках, получат дополнительный доход от роста цены.
Именно поэтому многие аналитики рекомендуют фиксировать высокие ставки через покупку ОФЗ-ПД с длинными сроками погашения (2030–2031 годы) в момент, когда ключевая ставка ЦБ высокая. Логика: вы «замораживаете» высокую доходность на несколько лет.
Конкретные выпуски ОФЗ с погашением в 2031 году
На Московской бирже торгуется ряд выпусков с погашением в 2031 году. Популярный ориентир — ОФЗ ПК 29018 с погашением 26 ноября 2031 года. Это ОФЗ с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA — защищает от роста ключевой ставки. Другие выпуски с близкими сроками погашения ищите по ISIN-кодам на сайте Московской биржи (moex.com) или в торговом приложении вашего брокера.
Как купить ОФЗ частному инвестору
Для покупки ОФЗ нужен брокерский счёт у лицензированного брокера. Крупнейшие российские брокеры: Сбер Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции, Т-Инвестиции, БКС, Финам. Открытие счёта — онлайн, 15–20 минут. Минимальная покупка — одна облигация по номиналу 1 000 рублей. Комиссия брокера — 0,05–0,3% от суммы сделки в зависимости от тарифа.
Важный лайфхак: ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). При покупке ОФЗ через ИИС типа А можно получить налоговый вычет 13% от суммы взноса — до 52 000 рублей в год. Это фактически увеличивает реальную доходность инвестиций.
Налоги на ОФЗ в 2031 году
Купонный доход по ОФЗ облагается НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн рублей в год). Это изменилось с 2021 года — раньше купоны ОФЗ были освобождены от налога. Брокер является налоговым агентом и удерживает налог автоматически. Использование ИИС типа А позволяет частично компенсировать эти расходы через вычет.
Риски ОФЗ с погашением в 2031 году
Кредитный риск — минимален. Государство может напечатать рубли, чтобы погасить рублёвые долги. Технический дефолт по рублёвым ОФЗ практически невозможен. Процентный риск — если вы захотите продать ОФЗ до погашения при выросших ставках, цена будет ниже покупки. Для тех, кто держит до погашения — этот риск несущественен. Инфляционный риск — если инфляция будет выше купонной ставки, реальная доходность окажется отрицательной. Защита от этого — ОФЗ-ИН.